期貨從業(yè)資格考試之期貨價格的特性
來源:幫考網(wǎng)發(fā)布時間:2012-05-07
期貨價格的特性有哪些?
特定性:不同的交易所、不同的期貨合約在不同的時點上形成的期貨價格不同;
遠期性:期貨價格是依據(jù)未來的信息或者后市的預(yù)期達成的虛擬的遠期價格;
預(yù)期性:反映了市場人士在現(xiàn)在時點對未來價格的一種心理預(yù)期;
波動敏感性:指期貨價格相對于現(xiàn)貨價格而言,對消息刺激的反應(yīng)程度更敏感、波動幅度更大。期貨價格的敏感性源于期貨價格的遠期性、預(yù)期性及其不確定性,以及期貨市場的高流動性、信息高效性和交易機制的靈活性。
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