2012年期貨資格考試基礎知識沖刺重點輔導第三章
來源：中大網(wǎng)校發(fā)布時間：2012-12-11
第三章：期貨市場的組織結(jié)構(gòu)
一、期貨市場的組織結(jié)構(gòu)
１、提供集中交易場所的期貨交易所。
�。�、提供結(jié)算服務的結(jié)算機構(gòu)。
�。�、提供代理交易服務的期貨經(jīng)紀公司。
�。础⑴c期貨市場交易的投資者
�。怠κ袌鲞M行監(jiān)督管理的監(jiān)管機構(gòu)
�。�、相關(guān)服務機構(gòu)
二、期貨交易所——專門進行標準化期貨合約買賣的場所，其性質(zhì)是不以（交易盈利）營利為目的，按照其章程的規(guī)定實行自律管理，以其全部財產(chǎn)承擔民事責任。交易所具有高度的系統(tǒng)性和嚴密性，高度組織化和規(guī)范化的交易服務組織。設立交易所由中國證監(jiān)會審批。
三、期交所的職能
１、提供交易場所、設施及相關(guān)服務
�。病⒅贫ú嵤I(yè)務規(guī)則
�。场⒃O計合約、安排上市
４、組織、監(jiān)督期貨交易
�。�、監(jiān)控市場風險
�。�、保證合約的履行
�。贰l(fā)布市場信息
�。浮⒈O(jiān)管會員的交易行為
�。�、監(jiān)管指定交割倉庫。
四、交易所的組織形式
一般分為會員制和公司制
會員制：全體成員出資組建，交易所是會員制法人，以全額注冊資本對其承擔有限責任，權(quán)力機構(gòu)是會員大會。會員制交易所是實行自律性管理的會員制法人。
會員大會的常設機構(gòu)是由其選舉產(chǎn)生的理事會。
五、會員資格的取得
�。薄⒁詣�(chuàng)辦發(fā)起人身份加入
�。�、接受轉(zhuǎn)讓
�。�、依據(jù)交易所規(guī)則加入
�。�、市價購買加入。
六、期交所的領(lǐng)導機構(gòu)人選任免：
《期貨交易管理暫行條例》規(guī)定：期交所理事長、副理事長由中國證監(jiān)會提名，理事會選舉產(chǎn)生。
期交所總經(jīng)理、副總經(jīng)理由證監(jiān)會任免
法定代表人：總經(jīng)理
七、會員制交易所的具體機構(gòu)設置有哪些？
會員大會、理事會、專業(yè)委員會、業(yè)務管理部門
八、會員制和公司制交易所的區(qū)別：
首先，設立目的不同。會員制是以公共利益為目的的，公司制是以營利為目的的；
其次，承擔的法律責任不同。前者會員不承擔交易中的任何責任，后者股東承擔有限責任；
第三，適用法律不同。前者適用民法，后者適用公司法。
第四，資金來源不同。前者主要來自會員會費，盈利不分紅，后者資金來自股本金，盈利分配給股東。
九、期貨結(jié)算機構(gòu)的組織形式
a） 作為交易所的內(nèi)部機構(gòu)而存在
b） 附屬于某交易所的相對獨立的結(jié)算機構(gòu)
c） 由多家交易所和實力較強的金融機構(gòu)出資組成全國性的結(jié)算公司。
十、建立全國統(tǒng)一結(jié)算機構(gòu)的意義
a） 有利于加強風險控制，可在很大程度上降低系統(tǒng)風險的發(fā)生概率
b） 可以為市場參與者提供更高效的金融服務
c） 為新的金融衍生品種的推出打下基礎
十一、期貨市場結(jié)算采用分級結(jié)算體系
我國期交所結(jié)算大體上可以分為兩個層次：第一層次是由結(jié)算機構(gòu)對會員進行結(jié)算；第二層次的由會員根據(jù)結(jié)算結(jié)果對其所代理的客戶（即非會員客戶）進行結(jié)算。我國結(jié)算機構(gòu)是交易所的一個內(nèi)部機構(gòu)，交易所的會員既是交易會員也是結(jié)算會員。
十二、結(jié)算機構(gòu)的作用
１、計算交易盈虧（包括平倉盈虧和持倉盈虧）
�。病＝灰茁募s（它為所有合約買方的賣方和所有合約賣方的買方）
�。�、控制市場風險：保證金制度是控制市場風險最根本的制度。結(jié)算機構(gòu)作為結(jié)算保證金的收取、管理機構(gòu)，承擔風險控制責任。所謂結(jié)算保證金，就是結(jié)算機構(gòu)向結(jié)算會員收取的保證金。
十三、期貨經(jīng)紀公司的性質(zhì)及職能
期貨經(jīng)紀機構(gòu)是指依法設立、接受客戶委托、按照客戶指令、以自己的名義為客戶進行期貨交易并收取交易手續(xù)費的中介組織，其交易結(jié)果由客戶承擔。
主要職能：根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約，辦理結(jié)算和交割手續(xù)；對客戶賬戶進行管理，控制客戶交易風險；為客戶提供期貨市場信息，進行交易咨詢，充當客戶交易顧問。
十四、期貨經(jīng)紀公司設立的條件
《期貨交易管理暫行條例》規(guī)定，設立期貨經(jīng)紀公司必須經(jīng)證監(jiān)會批準，符合公司法的規(guī)定，并且具備以下條件：
�。�、注冊資本最低限為人民３０００萬元。
�。�、主要管理人員和業(yè)務人員必須具有期貨從業(yè)資格。
�。�、有固定的經(jīng)營場所和合格的交易設施。
�。�、有健全的管理制度。
�。�、證監(jiān)會規(guī)定的其它條件。
十五、設立期貨營業(yè)部的規(guī)定
期貨經(jīng)紀機構(gòu)設立的營業(yè)部不具備法人資格，在公司授權(quán)范圍內(nèi)依法開展業(yè)務，其民事責任由期貨經(jīng)紀公司承擔。
期貨經(jīng)紀機構(gòu)必須對營業(yè)部實施統(tǒng)一管理、統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一風險控制、統(tǒng)一資金調(diào)撥、統(tǒng)一財務管理和會計核算。
設立期貨營業(yè)部要經(jīng)證監(jiān)會審批，具備條件：申請人前一年度沒有重大違法記錄；已設營業(yè)部經(jīng)營狀況良好；有符合要求的經(jīng)理人員和３名以上從業(yè)人員；期貨經(jīng)紀公司的營業(yè)部有完備的管理制度；營業(yè)部有符合要求的經(jīng)營場所與設施。
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