2013年造價師考試案例分析精選習(xí)題（15）
來源：中大網(wǎng)校發(fā)布時間：2013-03-22
案例十五：某項目建設(shè)期為2年，生產(chǎn)期為8年，項目建設(shè)投資（不含固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、建設(shè)期借款利息）8500萬元，預(yù)計95%形成固定資產(chǎn)。5%形成無形資產(chǎn)。固定資產(chǎn)折舊年限為10年，按平均年限法提取折舊，殘值率為5%，在生產(chǎn)期末回收固定資產(chǎn)余值；無形資產(chǎn)按5年期平均攤銷。
建設(shè)項目發(fā)生的資金投入、收益及成本情況如附表1所示。建設(shè)借款年利率為10%，按半年計息一次；流動資金貸款年利率為3%.假定銷售稅金及附加的稅率為6.6%，項目行業(yè)的基準投資收益率為12%.建設(shè)借款在經(jīng)營期的前6年中采用等額本金償還方式償還全部建設(shè)資金貸款。若假定項目基準投資回收期為8年。
問題：
（1）計算建設(shè)期貸款利息和各年固定資產(chǎn)折舊額。
（2）計算利潤總額及稅后利潤，編制損益表
（3）編制該項目的全部資金現(xiàn)金流是表，將其計算結(jié)果填入附表2.
（4）計算項目的財務(wù)凈現(xiàn)值及動態(tài)投資回收期，并對項目的可行性進行評價。
附表1建設(shè)項目資金投入、收益及成本表單位：萬元
序號 年份項目 1 2 3 4 5-10 1 建設(shè)投 資 自有資金部分 2000 2250貸款（不含貸款利息） 2000 2250 2 流動資金 自有資金部分 400貸款 600 3 年銷售收入（萬元） 8000 9000 10000 4 年經(jīng)營成本 5200 5850 6500
附表2 借款還本付息表 單位：萬元
年份項目 建設(shè)期 生產(chǎn)期1 2 3 4 5 6 7 1 年初累計借款2 本年新增借款3 本年應(yīng)計利息4 本年應(yīng)還本金5 本年應(yīng)還利息
附表3 總成本費用估算表 單位：萬元
序號 年份項目 生產(chǎn)期3 4 5 6 7 8 9 10 1 經(jīng)營成本2 折舊費3 財務(wù)費用3.1 長期借款利息3.2 流動資金借款利息4 總成本費用
答案：
（1）計算建設(shè)期貸款利息和各年固定資產(chǎn)折舊額為
①計算時采用的利率一定是實際利率，如果在題目中給出的是名義利率（計息期不以年為單位），則首先應(yīng)利用公式將名義利率換算為實際利率。其換算公式為：
實際利率i=（1+10%/2）2-1=10.25%
②計算建設(shè)期貸款利息為：
各年應(yīng)計利息=（年初借款本息累計+本年借款額/2）×年利率第1年貸款利息
=（2000/2）×10.25%=102.5（萬元）
第2年貸款利息=[（2000+102.5）+2250/2]×10.25%=330.82（萬元）
建設(shè)期貸款利息=102.5+330.82=433.32（萬元）
③計算各年初借款本息累計
年初借款本息累計=上一年年初借款本息累計+上年借款+上年應(yīng)計利息
第3年年初借款本息累計=（2000+102.5）+2250+330.82=4683.32（萬元）
采用每年本金等額償還方式，計算
④采用等額本金償還方式償還全部建設(shè)資金貸款，計算各年償債金額為：
年償債金額=4683.32÷6=780.55（萬元）本年應(yīng)計利息=年初借款本息累計×年利率
第3年的應(yīng)計利息=4683.32×10.25%=480.04（萬元）
本年本金償還=年償債金額-本年應(yīng)計利息
第3年的本金償還=780.55-480.04=300.51（萬元）
編制項目還本付息表（將計算結(jié)果填人附表2）
附表2借款還本付息表單位：萬元
建設(shè)期1 2 3 4 5 6 7 8 1 年初累計借款 0 2102.5 4683.319 3903 3122.2 2341.7 1561.1 780.55 2 本年新增借款 2000 2250 3 本年應(yīng)計利息 102.5 330.82 480.0402 400 320.03 240.02 160.01 80.007 4 本年應(yīng)還本金 780.5531 780.6 780.55 780.55 780.55 780.55 5 本年應(yīng)還利息 480.0402 400 320.03 240.02 160.01 80.007
固定資產(chǎn)原值=8500×95%+102.5+330.82=8075+433.32=8508.32（萬元）
固定資產(chǎn)殘值=8508.32×5%=425.42（萬元）固定資產(chǎn)年折舊
=固定資產(chǎn)原值×（1-預(yù)計凈殘值率）÷預(yù)計折舊年限
=8508.32×（1-5%）÷10=808.29（萬元）
固定資產(chǎn)余值=年折舊費×（固定資產(chǎn)使用年限-運營期）+殘值
=808.29×（10-8）+425.42=2042.00（萬元）
或
生產(chǎn)經(jīng)營期末的固定資產(chǎn)余值=固定資產(chǎn)原值-年折舊×生產(chǎn)經(jīng)營年限
=8508.32-808.29×8=2042.00（萬元）
無形資產(chǎn)攤銷額=無形資產(chǎn)價值÷攤銷年限=8500×5%÷5=85（萬元）
流動資金借款利息=流動資金借款×借款年利率=600×5%=300（萬元）
⑥生產(chǎn)期總成本費用=經(jīng)營成本+折舊費+攤銷費+維修費+利息支出
第3年的總成本費用=2400+450.32+83.33+149.97+20=3103.53（萬元）
產(chǎn)品銷售稅金及附加=銷售收入×小規(guī)模納稅人增值稅稅率×（1+城建稅稅率+教育附加費率）