2011年期貨《基礎(chǔ)知識》重點(diǎn)多選習(xí)題(六)
來源：環(huán)球教育網(wǎng)發(fā)布時間：2011-11-19
86. ( )作為期貨交易必須支付的費(fèi)用理應(yīng)得到補(bǔ)償，成為期貨價格的因素之一。 <script language="javascript" src="../../lesson.asp?top=702&up=1801" type="text/javascript"></script> <script language="javascript" src="../../js/702-1801.js" type="text/javascript"></script>
A.傭金
B.交易手續(xù)費(fèi)
C.保證金
D.保證金所占用資金而應(yīng)付的利息
參考答案：ABD
解題思路：作為保證金本身，它并不是期貨價格的構(gòu)成因素，它的大小不會影響已經(jīng)確定期貨合約的價格。
87. 期貨市場上的套期保值最基本的操作方式有( )。
A.交叉套期保值
B.相同或相近月份套期保值
C.買入套期保值
D.賣出套期保值
參考答案：CD
解題思路：交叉套期保值和相同或相近月份套期保值是比較復(fù)雜的套期保值方式。
88. 下列有關(guān)基差的敘述，正確的是( )。
A.屬于相對價格變動
B.存在隨到期而收斂的現(xiàn)象
C.基差風(fēng)險通常低于現(xiàn)貨(或期貨)價格風(fēng)險
D.基差之強(qiáng)弱與市場走勢有絕對相關(guān)
參考答案：ABC
解題思路：基差的強(qiáng)弱與市場走勢有一定的關(guān)系，但不是絕對相關(guān)，還與供求因素，人們的心理等有關(guān)。
89. 在下列情況中，出現(xiàn)( )情況將使賣出套期保值者出現(xiàn)虧損。
A.正向市場中，基差走強(qiáng)
B.正向市場中，基差走弱
C.反向市場中，基差走強(qiáng)
D.反向市場中，基差走弱
參考答案：BD
解題思路：賣出套期保值者在基差走弱時，無論價格怎樣變化，將會出現(xiàn)虧損。
90. 在套期保值操作中控制基差風(fēng)險的主要方法有( )。
A.適當(dāng)選擇期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)
B.適當(dāng)選擇交割月份
C.充分利用基差套利
D.選擇流動性較弱的期貨合約
參考答案：AB
解題思路：套期保值者應(yīng)注意從三方面控制風(fēng)險：①適當(dāng)選擇期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn);②適當(dāng)選擇交割月份;③盡量選擇流動性較強(qiáng)的期貨合約。
