2013年造價(jià)師考試案例分析練習(xí)題（14）
來源：中大網(wǎng)校發(fā)布時(shí)間：2013-01-14
案例十四：某項(xiàng)目建設(shè)期為2年，生產(chǎn)期為8年，項(xiàng)目建設(shè)投資（不含固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、建設(shè)期借款利息）7700萬元，預(yù)計(jì)95%形成固定資產(chǎn)。5%形成無形資產(chǎn)。固定資產(chǎn)折舊年限為8年，按平均年限折舊法計(jì)算折舊，殘值率為4%，在生產(chǎn)期末回收固定資產(chǎn)殘值；無形資產(chǎn)按5年期平均攤銷。
建設(shè)項(xiàng)目發(fā)生的資金投入、收益及成本情況見附表1：建設(shè)投資貸款年利率為8%，按季計(jì)息，建設(shè)期只計(jì)利息不還款，從第3年開始還款，以項(xiàng)目的最大還款能力加以償還；流動資金貸款年利率為5%.
附表1 建設(shè)項(xiàng)目資金投入、收益及成本表 單位：萬元
序號 年份項(xiàng)目 1 2 3 4 5-10 1 建設(shè)投 資 自有資金部分 2350 1500貸款（不含貸款利息） 2350 1500 2 流動資金貸款 500 3 年銷售收入 8000 8700 10000 4 年經(jīng)營成本 4800 5220 6000
假定銷售稅金及附加的稅率為6.6%，所得稅率為33%，行業(yè)基準(zhǔn)投資收益率為10%，項(xiàng)目借款償還期為6年。
問題：
（1）計(jì)算建設(shè)期借款利息和各年固定資產(chǎn)折舊額。
（2）計(jì)算第3年的稅后利潤并確定當(dāng)年可用于償還建設(shè)期借款本金的資金總額。
（3）編制資金來源與運(yùn)用表（不考慮利潤分配）。
（4）計(jì)算項(xiàng)目的借款償還期，并對項(xiàng)目的償債能力予以分析。
附表2 資金來源與運(yùn)用表 單位：萬元
序號 年份項(xiàng)目 建設(shè)期 生產(chǎn)期1 2 3 4 5 6 7 8 9 10生產(chǎn)負(fù)荷（%）
1 資金來源1.1 利潤總額1.2 折舊費(fèi)1.3 攤銷費(fèi)1.4 長期借款1.5 流動資金借款1.6 自有資金1.7 回收固定資產(chǎn)余值1.8 回收流動資金2 資金運(yùn)用2.1 固定資產(chǎn)投資2.2 建設(shè)期利息2.3 流動資金2.4 所得稅2.5 長期借款本金償還2.6 流動資金借款本金償還3 盈余資金4 累計(jì)盈余資金
答案：
（1）計(jì)算建設(shè)期貸款利息和各年固定資產(chǎn)折舊額為
①計(jì)算建設(shè)期貸款利息為：
實(shí)際年利率=（1+年利率÷一年計(jì)息次數(shù)）一年計(jì)息次數(shù)-1
實(shí)際年利率=（1+8%/4）4-1=8.24%
各年應(yīng)計(jì)利息=（年初借款本息累計(jì)+本年借款額/2）×年利率
第1年貸款利息=（2350/2）×8.24%=96.82（萬元）
第2年貸款利息=[（2350+96.82）+1500/2]×8.24%=263.42（萬元）
建設(shè)期貸款利息=96.82+263.42=360.24（萬元）
②計(jì)算各年初借款本息累計(jì)年初借款本息累計(jì)=上一年年初借款本息累計(jì)+上年借款+上年應(yīng)計(jì)利息
第3年年初借款本息累計(jì)=（2350+96.82）+1500+263.42=4210.24（萬元）
③計(jì)算各年固定資產(chǎn)折舊額固定資產(chǎn)原值=7700×95%+96.82+263.42=7315+360.24=7675.24（萬元）
固定資產(chǎn)殘值=7675.24×4%=299.41（萬元）
固定資產(chǎn)年折舊=固定資產(chǎn)原值×（1-預(yù)計(jì)凈殘值率）÷預(yù)計(jì)折舊年限
=7675.24×（1-4%）÷8=921.03（萬元）
（2）計(jì)算第3年的稅后利潤并確定當(dāng)年可用于償還建設(shè)期借款本金的資金總額。
①計(jì)算生產(chǎn)期總成本費(fèi)用為
無形資產(chǎn)年攤銷額=無形資產(chǎn)價(jià)值÷攤銷年限=7700×5%÷5=77（萬元）
流動資金借款利息=流動資金借款×借款年利率=500×5%=25（萬元）
生產(chǎn)期總成本費(fèi)用=經(jīng)營成本+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+維修費(fèi)+利息支出
=經(jīng)營成本+折舊費(fèi)+維修費(fèi)+財(cái)務(wù)費(fèi)用
第3年的總成本費(fèi)用=4800+921.03+77+4210.24×8.24%+25=6169.95（萬元）
②計(jì)算稅后凈利潤為
產(chǎn)品銷售稅金及附加=銷售收入×小規(guī)模納稅人增值稅稅率×（1+城建稅稅率+教育附加費(fèi)率）
第3年的產(chǎn)品銷售稅金及附加=8000×6.6%=528（萬元）
利潤總額=產(chǎn)品銷售收入-產(chǎn)品銷售稅金及附加-總成本費(fèi)用第3年的利潤總額
=8000-528-6169.955=1302.05（萬元）所得稅=利潤總額×33%
第3年的所得稅=1302.05×33%=429.68（萬元）
稅后凈利潤=利潤總額-所得稅
第3年的稅后凈利潤=1302.05-429.68=872.37（萬元）
③提取盈余公積金=盈余公積+公益金=稅后凈利潤×（10%+5%）
第3年的提取盈余公積金=872.37×（10%+5%）=130.86（萬元）
年未分配利潤=稅后凈利潤-盈余公積-應(yīng)付利潤
第3年的年未分配利潤=872.37-130.86=741.51（萬元）
④確定可用于償還建設(shè)期借款本金的最大償債能力為：
可用于償還建設(shè)期借款本金的最大償債能力=稅后凈利潤+年折舊額+年攤銷額
第3年的可用于償還建設(shè)期借款本金的最大償債能力=872.37+921.03+77=1870.4（萬元）
本年應(yīng)計(jì)利息=年初借款本息累計(jì)×年利率
第3年的應(yīng)計(jì)利息=4210.24×8.24%=346.92（萬元）
本年本金償還=年償債金額-本年應(yīng)計(jì)利息
第3年的本金償還=1870.22-346.92=1523.48（萬元）
編制項(xiàng)目還本付息表和利潤表（將計(jì)算結(jié)果填人附表2、附表3）
附表2 借款還本付息表 單位：萬元
建設(shè)期 生產(chǎn)期1 2 3 4 5 6 7 1 年初累計(jì)借款 2446.82 4210.2 2686.8 796.99 0 0 2 本年新增借款 2350 1500 3 本年應(yīng)計(jì)利息 96.82 263.418 346.92 221.39 65.672 4 本年應(yīng)還本金 1523.5 1889.8 796.99 5 本年應(yīng)還利息 346.92 221.39 65.672
附表3 損益表單位：萬元
序號 年份項(xiàng)目 投產(chǎn)期 達(dá)產(chǎn)期合計(jì) 3 4 5 6 7 8 9 10 1 產(chǎn)品銷售收入 76700 8000 8700 10000 10000 10000 10000 10000 10000
2 產(chǎn)品銷售稅金及附加 5062.2 528 574.2 660 660 660 660 660 660 3 總成本費(fèi)用 54838.225 6169.95 6464.42 7088.7 7023.03 7023.03 7023.03 7023.03 7023.03 3.1 經(jīng)營成本 46020 4800 5220 6000 6000 6000 6000 6000 6000 3.2 折舊費(fèi) 7368.24 921.03 921.03 921.03 921.03 921.03 921.03 921.03 921.03 3.3 攤銷費(fèi) 616 77 77 77 77 77 77 77 77 3.4 財(cái)務(wù)費(fèi)用 833.985006 371.924 246.389 90.6723 25 25 25 25 25 3.41 長期借款利息 633.985006 346.92 221.39 65.672 0
3.42 流動資金借款利息 200 25 25 25 25 25 25 25 25 4 利潤總額（1-2-3） 16799.575 1302.05 1661.38 2251.3 2316.97 2316.97 2316.97 2316.97 2316.97 5 所得稅（33%） 5543.85975 429.675 548.256 742.928 764.6 764.6 764.6 764.6 764.6 6 稅后利潤（4-5） 11255.7152 872.371 1113.13 1508.37 1552.37 1552.37 1552.37 1552.37 1552.37 7 盈余公積 1688.35729 130.856 166.969 226.255 232.855 232.855 232.855 232.855 232.855 9 應(yīng)付利潤 0 10 未分配利潤 9624.92164 741.515 966.32 1319.51 1319.51 1319.51 1319.51 1319.51 1319.51
（3）編制資金來源與運(yùn)用表（不考慮利潤分配）。
附表4 資金來源與運(yùn)用表 單位：萬元
序號 年份項(xiàng)目 建設(shè)期 生產(chǎn)期1 2 3 4 5 6 7 8 9 10生產(chǎn)負(fù)荷（%）
1 資金來源 4796.82 3263.418 2800.1 2659.4 3249.3 3315 3315 3315 3315 4114.4 1.1 利潤總額 1302 1661.4 2251.3 2317 2317 2317 2317 2317 1.2 折舊費(fèi) 921.03 921.03 921.03 921.03 921.03 921.03 921.03 921.03 1.3 攤銷費(fèi) 77 77 77 77 77 77 77 77 1.4 長期借款 2446.82 1763.418 1.5 流動資金借款 500 1.6 自有資金 2350 1500 1.7 回收固定資產(chǎn)余值 299.41 1.8 回收流動資金 500 2 資金運(yùn)用 4796.82 3263.418 2800.1 2659.4 1605.6 764.6 764.6 764.6 764.6 1264.6 2.1 固定資產(chǎn)投資 4700 3000 2.2 建設(shè)期利息 96.82 263.418 2.3 流動資金 500 2.4 所得稅 429.68 548.26 742.93 764.6 764.6 764.6 764.6 764.6 2.5 長期借款本金償還 1870.4 2111.2 862.67 2.6 流動資金借款本金償還 500 3 盈余資金 0 0 0 0 1643.7 2550.4 2550.4 2550.4 2550.4 2849.8 4 累計(jì)盈余資金 0 0 0 0 1643.7 4194.1 6744.5 9294.9 11845 14695
（4）計(jì)算項(xiàng)目的借款償還期，并對項(xiàng)目的償債能力予以分析。
長期借款償還期=（5-1）+862.67÷（862.67+1643.7）=4.34（年）
項(xiàng)目的借款償還期為4.34年，小于項(xiàng)目允許的借款償還期（6年），說明該項(xiàng)目償債能力較好，從償債能力角度分析，該項(xiàng)目可行。